Российский рынок листового проката который месяц демонстрирует активный рост отпускных цен. Июньские отпускные цены на спотовом рынке металлокомбинаты установили на 40% дороже по некоторым позициям, чем 2 месяца назад! Аналитики, застройщики, продавцы замерли в ожидании новых пиков, но что делать потребителям? Подождать, пока рост прекратится? Покупать сейчас стройматериалы, опасаясь дальнейшего повышения цен?
Тревожный тренд: причины подорожания металла и металлопроката?
С начала 2021 года подорожали практически все категории товаров народного потребления, однако, изделия из металлов, бытовая техника, товары для дома, стройматериалы сильно выделяются взрывным ростом цен. Причин для подорожания более чем достаточно.
Волатильность металлов
На мировых рынка металлы торгуются за доллары США, в России – за рубли. На курс влияет множество внутренних и внешних факторов, поэтому основные группы металлов имеют естественную, трудно прогнозируемую волатильность (изменчивость цены). Кроме того, стоимость металлов во многом определяется сезонностью, и раньше, когда промышленность работала на полную мощность, крупнейшие потребители листового металла могли прогнозировать своё потребление. В нормально работающей экономике годовой срез динамики потребления линейный, в условиях замедления промышленности – синусоидальный. Наличие дефицита, скачкообразный рост производства, наличие перепроизводства сильно влияют на цены сырьевых металлов.
Китай
Масштабы потребления Китаем листового металла трудно переоценить. Мир столкнулся с замедлением китайской экономики в начале пандемии, сейчас – наблюдается рост потребления металлопроката. 2-3 года назад поставщики металлопроката столкнулись с перепроизводством, затовариванием, и сильно снижали цены. В 2021 году большинство провинций Китая восстановили экономическую активность, чем переориентировали мировое производство металлопроката.
Индия
Развивающиеся страны увеличивают объем закупок листового металла на глобальных рынках. Правительство Индии взяло курс на модернизацию аграрного сектора, создание собственного мощного промышленного комплекса для производства сельскохозяйственной техники, машин, станков. Всё это – металл!
Торговые войны
С целью обуздать китайского «промышленного дракона», США установили пошлины на импорт стали (+25 %), Поднебесная ответила зеркально, введя пошлины на импорт алюминия из США (+25 %). Всё это всколыхнуло рынок, слабеющий доллар снизил активность импортеров, что в свою очередь, создало дефицит листового металла и стали на производствах не только в США, но и по всему миру. Гармоничные потоки импорта нарушились, из-за торговой войны США и Китая в итоге цены взлетели от Австралии до Великобритании.
Agenda 2030
Agenda 2030 – это стратегия «устойчивого развития», разработанная под эгидой ООН для всех стран. Цель проекта – предотвращение изменения климата, повышение эффективности труда, обеспечение доступа к недорогому продовольствию, повсеместная ликвидация нищеты и прочие. Снижение выбросов в окружающую среду металлокомбинатами – очень дорогостоящая модернизация, которая, иногда, требует полной остановки всех процессов. С одной стороны, требуется много инвестиций, с другой – предприятия уменьшают производство или полностью останавливаются. По оценкам экспертов, некоторые металлы подорожали на 10-20 % только в связи с внедрением данной программы.
«Низкая база»
По информации World Steel Association, в мае 2021 года в мире выплавлено 174 млн тонн стали. Для сравнения, в 2020 году выплавка составляла около 130 млн тонн (на 23 % меньше), однако, этот год был дном кризиса промышленности, ввиду практически полной остановки металлургии в Китае и других странах. По мнению экспертов, для выхода на уровень выплавки стали до пандемии потребуется несколько лет. Центр мировой металлургии Хубэй снизил объемы производства на 28 %, некоторые сталелитейные заводы не смогли запустить даже на 50 % свои мощности из-за нехватки сырья. Следом за металлургическими комбинатами в спячку ушли перерабатывающие металлолом предприятия. Результат очевиден – дефицит, рост цены, провалы в поставках на внешние рынки из-за растущего внутреннего спроса.
«Вертолетные деньги»
США организовали наибольшую поддержку населения и предпринимателей за счет так называемых «вертолетных денег». Миллионы разосланных чеков вызвали инфляцию и падение доллара по отношению практически ко всем крупным мировым валютам. Сталь – сырьевой товар, торгуется на мировых биржах за доллары, поэтому именно в долларе цены на металлопрокат и выросли! Проще говоря, правительство США выплачивало помощь собственным гражданам, а подорожали сырьевые товары во всей экономике (сталь, газ, нефть, цветные металлы и многое другое).
Спрос никуда не делся
Массовая вакцинация, эффективное использование карантина, развитие средств диагностики в некоторых передовых странах позволило быстро проскочить кризис пандемии в промышленном секторе. У предприятий были долгосрочные контракты, за период замедления экономики возник отложенный спрос, который требует больше металла для восстановления полной загрузки на заводах и фабриках. Некоторые виды металлопроката (листовой металл, арматура) подорожали в моменте на 30-40 % в Европе, поскольку начал возобновляться сектор строительства.
По данным информационной системы наш.дом.рф, в июне 2021 года российские девелоперы запустили строительство 5,3 млн. кв. м жилья в многоквартирных домах — рекордный месячный объем за последние два года. Вывод новых проектов долевого строительства на рынок в июне оказался в три раза выше, чем в июне прошлого года.
Выводы
● На текущий момент спрос значительно превышает предложение;
● Снижение цен возможно только после выхода промышленности на допандемийный уровень;
● Переориентация металлургии займет не менее 1-2 лет;
● Стоимость листового металла сильно привязана к доллару и во многом определяется потреблением Китая. Любые внешние факторы могут еще больше подстегнуть цены, например, введение эмбарго, печать долларов, торговые войны и прочие процессы, связанные с глобальной политикой и экономикой.
К сожалению, есть ещё внутренние факторы, повлекшие подорожание листового металла на российском рынке.
Подорожание металла в России – причины
● В 2021 году выросла ставка на добычу полезных ископаемых – для некоторых предприятий это повысило налоги в 2-3 раза. Например, предприятия Красноярского края, добывающие комплексные руды платили 730 руб/т (если есть медь и другие ценные цветные металлы) и всего 230 руб/т для железной руды. С 2021 года указанные ставки умножаются на 3,5, что сказывается на цене для конечного потребителя.
● Официально инфляция в России за 2020 г – около 5 %, в розничной торговле цены на металлопрокат подскочили на все 15-20 %.
● Новые налоги и прочие сборы – это «Платон», повышение НДС, утилизационный сбор, некоторые региональные инициативы и налоговые сборы.
● Повышение МРОТ – если товар обходится дороже в производстве, он автоматически дорожает и для покупателей.
● Подорожала не только сталь, например, в России с 2020 года на 20-30 % подорожали ЛКМ, полиэтилен, полистирол и прочие материалы, используемые в производстве и для упаковки готовой продукции.
В итоге, с прошлого года существенно выросла цена металла. В 2020 году цена за тонну окрашенной рулонной стали была порядка 90 тыс. рублей за тонну, сейчас она составляет уже порядка 150 тыс. рублей за тонну. Соответственно подорожали изделия из металлопроката: профнастил, металлочерепица.
Покупать сейчас материалы или стоит подождать снижения цен?
Металлопрокат всегда дорожает при угрозе дефицита и резком увеличении производства. На данный момент сложилась такая ситуация, что некоторые страны активно наращивают производственные мощности, а некоторые – не могут восстановить экспорт уровня 2018-2019 годов.
Объективных причин для снижения цены на профнастил и металлочерепицу на текущий момент нет! Прекращен сбор и переработка металлолома, подорожало производство, налоговые проблемы, давление на рубль и доллар – всё это в будущем создаст условия для повышения цен для конечных потребителей.
Цены упадут, если:
● Темпы восстановления российской экономики ускорятся;
● Китай выйдет на уровень экспорта 2019-2020 годов, начнется перепроизводство;
● США перестанут заливать собственную экономику деньгами;
● В мировых масштабах восстановится логистика, возобновится кооперация;
● Модернизация предприятий повысит эффективность труда и снизит издержки.
Объективно, в ближайшие 2-3 месяца вероятность наступления перечисленных событий крайне мала.
Рекомендации:
● Если у вас есть запас стройматериалов на 2-3 месяца, есть смысл подождать с закупкой, возможно ситуация изменится и вы таким образом сэкономите 10-15 % стоимости на падении сезонного спроса.
● Если вам нужно строить дом, коммерческую недвижимость или производственный комплекс уже сейчас, в ближайшее время цены останутся стабильными, с возможным небольшим ростом (1-2 месяца). Поэтому, лучше закупать материал сразу на весь объект, без расчета на дополнительные поставки.
● Возможен дефицит следом за арматурой и листовых кровельных материалов. Складские запасы в данный момент неполны, если возникнет краткосрочный строительный бум, дефицит может повысить стоимость кровельных материалов на 10-15 % дополнительно. Покупайте на крупные объекты материалы заранее и в достаточном количестве.
Экономический кризис дает о себе знать. Металлокомбинаты сталкиваются с давлением рынка, когда внутренний спрос и объемы продаж снижаются, что влечет за собой увеличение экспорта.
Некоторые крупные производители извещают оптовых покупателей о том, что в июле не ожидается снижения котировок на листовой металл. Для потребителя, конечно, важна цена! Но, крупные объекты могут столкнуться с физической нехваткой стройматериалов, если металлокомбинаты переориентируются на внешние рынки.